仮想通貨のアービトラージのやり方｜アプリや自動ツールもご紹介

「アビトラ」という言葉を耳にしたことはないでしょうか。

正式名称はアービトラージ（裁定取引）と呼ばれ、四則計算が出来れば今日から始められる投資手法です。

こんな人は、この記事でアビトラの基本～実践例までマスターしましょう。

金融商品に触れたことがない・仮想通貨を始めて間もない人にも分かるよう、解説します。

アービトラージとは（裁定取引）の仕組みを解説

投資手法の一種である「アービトラージ（=裁定取引・サヤ取り）」の基本的な考え方は、次の通りです。

• 地域や取引所間のわずかな価格差

これを利用することで、小さな利益を数分～数時間単位で積み上げていきます。

メリット

アービトラージのメリットは４つあります。

アービトラージはその性質上、チャートの動きの影響を受けません。最初に述べた基本的な考えを押さえれば、事前勉強なしの投資初心者でも実践できます。

同時刻・同日中に一連の取引結果が分かるので、手ごたえを感じながら楽しく投資できます。

デメリット

アービトラージで利用する価格差は、ほとんどが1％未満のわずかなものです。これによるデメリットがいくつかあります。

利益を出すには、価格差情報の収集をコツコツと続けること・売買取引の継続が大前提です。これらは自動プログラム（bot）に任せるという手もあります。

問題は「各種手数料や送金時間」です。

1回あたりの利益が小さいため、取引や入出金にかかる手数料でマイナスになることがあります。

また、アービトラージ中に仮想通貨の入出金をする場合、狙った時間に送金完了せず損失が出る場合もあります。

実際に行われているアービトラージの紹介

この項を読むと、すぐにアービトラージを始めることができます。トレーダーに人気の3つの手法を紹介します。

※リスクが伴うので、この後紹介するスマホアプリ・取引所を活用することをおすすめします。

①現物売買で利益を出す

レバレッジをかけないため比較的リスクが低く、アービトラージの基本をおさえられる方法です。

ここで利用する価格差の例として、7/18の同時刻にビットフライヤー・ビットバンクのBTC/JPY取引画面を見てみましょう。

同時刻にも関わらず、1,384円の差があります。これがアービトラージに利用する価格差です。

架空のA取引所・B取引所の間で、両方の取引所に口座をもつ投資家の例を挙げます。

	A取引所	B取引所
ビットコインの価格	1BTC=100万円	1BTC=102万円
投資家の行動	①A取引所でBTCを1枚購入 ②購入したBTCをB取引所に送金 ③B取引所でBTCを売る
利益	102 – 100 = 2万円

同じ仮想通貨銘柄でも、取引所が違えばわずかに価格が異なります。この性質をおさえた、アービトラージの最も典型的なパターンです。

メリット「初心者でも理解しやすい」

何より、仕組みが分かりやすいのがメリットです。

複数の仮想通貨取引所に口座開設している・それぞれの取引所の手数料を把握するという、事前準備の動きを学べます。

デメリット「アビトラ特有のリスク大」

表の通り、同時刻に売買を行うわけではありません。この手法は、仮想通貨の入出金を伴います。

すでにアービトラージのデメリットとして述べた「手数料・送金時間に伴うリスク」が、他2種類の手法に比べて大きくなります。

②FXで利益を出す

現物取引ではなく、A・B両取引所でレバレッジをかけて取引する手法です。アルトコインFXに対応している取引所は限られているため、現時点ではビットコインが向いています。

この２つについて、時系列に沿って表にします。

日付	2018年7月１日
取引所	A取引所	B取引所
ビットコイン価格	1BTC=100万円	1BTC=102万円
投資家の行動	ロング（買い）ポジションを保有	ショート（売り）ポジションを保有
↓
日付	2018年7月10日
取引所	A取引所		B取引所
ビットコイン価格	1BTC=110万円		1BTC=108万円
投資家の行動	ポジションを決済		ポジションを決済
各取引所の収益	110 – 100 = 10万円の黒字		108 -102 =6万円の赤字

最後に、A・B両方の収益を集計します。

10 – 6 = 4万円の黒字となり、利益が出ていると分かります。投資家の行動に着目すると、ビットコインの入出金をしていません。ポジション決済（利益確定）も同時であることが分かります。

メリット「アクシデントに左右されにくい」

すでに紹介した通り、この方法は「同時決済」が特徴です。仮想通貨の入出金も伴いません。

依然として取引手数料でマイナスになるリスクは存在するものの、送金時間・その遅れによる機会損失の可能性は低いと言えます。

3つのデメリット

FXの反対売買を利用するアービトラージには、3つのデメリットが伴います。

フィアット（法定通貨）FXでは禁止行為とされており、仮想通貨でも今後同じ考え方が広まる可能性があります。

③同じ取引所で、複数銘柄に投資する

仮想通貨の相場が安定した場合、ここで紹介した他の手法より有利となるものです。

ここでは、日本円・ビットコイン・リップル（Ripple/XRP）の3種類の通貨を例にします。

ある時点でのA取引所でのレート・投資家の行動
通貨ペア	BTC/JPY	XRP/JPY	XRP/BTC
レート	1BTC=100万円	1XRP=200円	1XRP=0.00004BTC
投資家の行動	①20,000XRPを100万円で購入する ②XRPを1.2BTCで売却する ③BTCを120万円で売却する →20万円の黒字

ここまで紹介してきた投資手法とことなり、同一取引所内で売買しているのが分かります。

リップルのビットコイン建て・日本円建ての間に生まれるわずかな価格差を利用しています。

この手法には、一種類の通貨に対して複数のペアが用意されていることの多い「アルトコイン中心の取引所」が向いています。

メリット「取引に必要な情報を収集しやすい」

複数の取引所をまたがる他の投資手法と異なり、お気に入りの取引所1カ所の情報に絞って収集していれば成功します。

アプリやツールを多数導入するのが面倒というかたにおすすめできます。

デメリット「売買手数料に注意」

一連の取引には、売買が3回行われることに注意してください。売買手数料のかかる取引所だと、赤字になる可能性があります。

便利なスマホアプリの紹介

アービトラージする場合、このようなツール・アプリがあると便利です。

なかでも人気なのは、次に紹介するアプリです。

イチ押しは「Cryptopippi（クリプトピッピ）」

ビットバンク・ザイフ・バイナンスを含む仮想通貨取引所19カ所と、仮想通貨40種類以上に対応しています。

機能

• 仮想通貨の価格情報をリアルタイムで表示

…取引所間・取引所内両方での価格比較に対応）

• BTCアービトラージに使える専用メニュー

…対応している全取引所のBTC価格差を一覧表示

日本人プログラマーが制作しており、もちろん完全日本語対応です。インタフェースや配色もシンプルで、初心者でも抵抗なく使えます。

無料で全ての機能が使えるので、気軽にインストールしてみましょう。広告はアプリ内課金（540円）で消すことが出来ます。

他にも便利アプリあり

Cryptopippiは残念ながら資産管理には対応していません。アービトラージ専用メニューはないものの、価格比較・資産管理の両方に対応しているアプリは他にあります。

コイン相場

…ICOの日本語情報サイトで知られるCOIN NINJAが運営しています。仮想通貨ニュースの閲覧・ウィジェット設定にも対応しています。

Cryptofolio（クリプトフォリオ）

…インタフェースの見やすさが特徴のアプリです。

国内7カ所・海外36カ所の取引所と、取引所トークンを含むアルトコイン100種類以上に対応しています。

マイナーなコインへの対応頻度が高く、バグ報告や対応要望へのレスポンスもよく、人気のアプリです。

引用：クリプトフォリオ公式Web

アービトラージ向けの取引所

アービトラージの際、取引所選びで重視したいのは

の2点です。取引所内で裁定取引する場合は、アルトコインや通貨ペアの豊富さも重要なポイントです。

おすすめの取引所を紹介します。

bitFlyer（ビットフライヤー）

アプリ機能が充実しており、BTC/JPYの出来高世界一を誇る取引所です。

ビットコインは「販売所」「取引所」の両方で取り扱っており、両者の価格差を利用してアービトラージを行うことも出来ます。

アカウント登録・口座開設方法はこちら

※2018年7月16日現在、新規登録受付を停止しています。

bitbank（ビットバンク）

リップル（Ripple/XRP）の取引高世界一の知る人ぞ知る取引所です。

初心者でも扱いやすいオーダーブックが・高機能なチャートが特徴の、投資家視点に立った取引所です。

現在、売買手数料無料キャンペーン（9月末まで）を開催中です。

アカウント登録・口座開設方法はこちら

Zaif（ザイフ）

全ペア取引手数料無料で、上場済みアルトコインについては全て日本円・BTC両方のペアを取り扱っています。

取引所内での3通貨間アービトラージにおすすめです。

アカウント登録・口座開設方法はこちら

まとめ

アービトラージ（アビトラ・裁定取引）は、今日から仮想通貨を始める人・FXを含め投資経験がゼロの人でも実践できます。

チャートや専門知識を学ぶ必要はありません。国内外の仮想通貨取引所に登録・紹介したアプリの活用で、自分に合うアービトラージ方法を見つけましょう。